光伏盒子 光伏人家 2月7日

疫情對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的影響

1.1 光伏供給受疫情影響情況及春節(jié)后復(fù)工情況

（1）硅料：基本不受影響。過(guò)年期間均正常生產(chǎn)，永祥的2萬(wàn)噸檢修春節(jié)前完成；年后管理人員2月10日左右開(kāi)始上班。

（2）硅片：單晶硅片基本不受影響。單晶硅片環(huán)節(jié)主要企業(yè)保持正常生產(chǎn)，隆基、中環(huán)、晶科、晶澳基本保持正常，其中隆基雖然部分工業(yè)園區(qū)受政府監(jiān)管加強(qiáng)的影響進(jìn)出受阻礙，但對(duì)2月的影響不會(huì)超過(guò)10%。

多晶硅片環(huán)節(jié)復(fù)工率不高，春節(jié)放假，節(jié)后要2月10日才會(huì)陸續(xù)開(kāi)工復(fù)產(chǎn)。

（3）電池片：湖北省外管控措施取消前受小幅影響。過(guò)年期間，晶科、平煤隆基、東方日升基本處于滿產(chǎn)中，隆基的寧夏基地也按照80%的原計(jì)劃開(kāi)工；通威、晶澳、天合、愛(ài)旭，協(xié)鑫集成等均有放假，但基本上是2月3日或2月10日開(kāi)始復(fù)工。電池片環(huán)節(jié)目前主要問(wèn)題是工人何時(shí)返工到位。

（4）組件：湖北省外管控措施取消前受一些影響。國(guó)內(nèi)組件廠商除個(gè)別廠商（晶科、東方日升等年前有物料儲(chǔ)備）能夠基本滿產(chǎn)外，基本處于未開(kāi)滿狀態(tài)中。

2月3日以來(lái)陸續(xù)開(kāi)始復(fù)產(chǎn)，但工人到位如較慢，則會(huì)在需求較好的情況下導(dǎo)致供給緊張。物流運(yùn)輸問(wèn)題的解決要看當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)政策以及企業(yè)與政府間如果協(xié)調(diào)的問(wèn)題，所以各環(huán)節(jié)各廠商物流問(wèn)題的嚴(yán)重性不一。

此前，針對(duì)現(xiàn)在的肺炎疫情，央視新聞特別直播共同“戰(zhàn)”疫欄目走進(jìn)通威太陽(yáng)能，目前成都生產(chǎn)基地順利通過(guò)嚴(yán)格檢查和評(píng)審，各產(chǎn)線全面復(fù)工。

通威太陽(yáng)能從工廠、到生產(chǎn)車間、食堂、宿舍等都采取了防護(hù)措施：入園量體溫，進(jìn)入車間量體溫，進(jìn)入宿舍量體溫；車間改造空調(diào)系統(tǒng)，保證空氣流通，減少車間工作人員數(shù)量，保證車間人員接觸距離大于1米；食堂延長(zhǎng)供餐時(shí)間，職工單排單向隔桌就餐。

1.2 光伏需求受疫情影響情況

（1）光伏海外需求：近期旺盛，不受影響。2020年海外市場(chǎng)除部分國(guó)家受電力約束影響外，均較為健康；光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下跌與需求上漲之間的此消彼長(zhǎng)關(guān)系仍然能基本成立。

（2）光伏國(guó)內(nèi)需求：影響季節(jié)分布，不影響總量。上半年主要是2019年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目的結(jié)轉(zhuǎn)部分趕331、630兩個(gè)進(jìn)度，331受影響部分將轉(zhuǎn)為630；下半年主要是2020年競(jìng)電價(jià)項(xiàng)目、平價(jià)項(xiàng)目。全年分布基本均勻，二四季度末均有集中性的需求釋放。

2. 行業(yè)政策點(diǎn)評(píng)

2.1 331項(xiàng)目是否受影響？

原331項(xiàng)目的實(shí)際并網(wǎng)時(shí)點(diǎn)預(yù)計(jì)在4月末-6月末。331項(xiàng)目政策即使不友好，均不會(huì)影響上半年組件需求量和EPC企業(yè)并網(wǎng)量。

2.2 15億補(bǔ)貼盤子將帶來(lái)多大需求？

15億元補(bǔ)貼盤子包括5億戶用和10億競(jìng)電價(jià)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)項(xiàng)目規(guī)模25-30GW，補(bǔ)貼強(qiáng)度減半。2020年國(guó)內(nèi)需求總體較2019年樂(lè)觀，當(dāng)前初步估計(jì)不低于35GW。

3. 2020年光伏行業(yè)展望

（1）需求側(cè)：2020年需求側(cè)增速相比2019年增速將改善，增速預(yù)計(jì)超過(guò)15%。

（2）供應(yīng)側(cè)：硅片環(huán)節(jié)加速擴(kuò)產(chǎn)，硅片行業(yè)利潤(rùn)率將受顯著影響，電池片環(huán)節(jié)利潤(rùn)率由此受益。2020年“電池片環(huán)節(jié)原有P-Perc產(chǎn)能升級(jí)TOPCon、新進(jìn)入者上HJT產(chǎn)能”將成為行業(yè)主要趨勢(shì)。到2022年，光伏產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)“存量P-Perc及TOPCon產(chǎn)能退出、HJT全面替代原有技術(shù)”的格局。

結(jié)論：行業(yè)需求增速改善，電池片環(huán)節(jié)重點(diǎn)收益；HJT和TOPCon替代P-Perc趨勢(shì)明確，HJT相比TOPCon的優(yōu)勢(shì)有待1年時(shí)間驗(yàn)證。

4. 海外光伏市場(chǎng)情況

需求方面比較樂(lè)觀，傳統(tǒng)歐美日市場(chǎng)整體上維持一定的裝機(jī)，新興市場(chǎng)如北非南美將有GW級(jí)國(guó)家的出現(xiàn)。

訂單方面，一線企業(yè)上半年訂單可見(jiàn)度比較高；二線企業(yè)未來(lái)有一定的不確定性，其開(kāi)工率比較低，訂單以海外年前訂單為主，整體需求不是很多。

產(chǎn)能擴(kuò)張方面，2020年基本集中在一線前10家企業(yè)。為了進(jìn)一步提升市占率，一線企業(yè)可能會(huì)在海外有更深的布局。未來(lái)龍頭企業(yè)市場(chǎng)格局有進(jìn)一步鞏固的趨勢(shì)，有些公司2020全年訂單比較確定，在50%以上。

在這場(chǎng)疫情之下，每一個(gè)個(gè)體都是渺小和微不足道的，但此時(shí)此刻我們這些渺小又是光榮而偉大的。只要大家按照國(guó)家的要求，正確做好隔離和自我防護(hù)工作，相信很快就能夠打贏這樣防疫保衛(wèi)戰(zhàn)，迎來(lái)勝利的明天！

馬上大部分的光伏人就將陸續(xù)返程。希望大家都能夠保重身體，一路平安，繼續(xù)為光伏行業(yè)的發(fā)展壯大奉獻(xiàn)力量！