當(dāng)前的光伏產(chǎn)業(yè)有個未解之謎：硅料價格連續(xù)兩年持續(xù)走高，大大超出專業(yè)人士給出的結(jié)構(gòu)性、階段性供不應(yīng)求的判斷。前兩天有專業(yè)人士說：“硅料價格不是太好預(yù)測，尤其從 2021 年開始價格的走勢顛覆了一些經(jīng)濟(jì)學(xué)的常識，即供求關(guān)系決定價格走向”。

對于持續(xù)走高的硅料價格，除了已知的供求力量作用推動，老紅總感覺還有一種未知力量在推動，以致想到光伏未來需求市場規(guī)模還在增長。

對于光伏產(chǎn)業(yè)的未來需求市場規(guī)模，權(quán)威機(jī)構(gòu)已經(jīng)做出了不少的推算。國際能源署說，到2050年全球光伏裝機(jī)容量將增加20倍（2021年全球光伏裝機(jī)約1000GW）。國家發(fā)改委能源所說，到2050年中國光伏裝機(jī)容量將達(dá)到5000GW。這些都是基于人類減排目標(biāo)和光伏成本下降速度推算而來的，是常規(guī)的解釋，但在老紅看來，這里還少了一個重要變量——技術(shù)和認(rèn)知的持續(xù)進(jìn)步帶來的新的光伏需求。

當(dāng)前，常規(guī)的市場規(guī)律解釋不了光伏產(chǎn)業(yè)。常規(guī)市場規(guī)律是，當(dāng)這個產(chǎn)業(yè)的未來需求市場規(guī)模確定以后，這個產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能增長就會變得穩(wěn)定，甚至?xí)霈F(xiàn)產(chǎn)能長期過剩的局面?？墒情L期關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的老紅，總在遇到一些一時無法解釋的現(xiàn)象：過去20年，光伏產(chǎn)業(yè)更多的時候是處于產(chǎn)能瘋狂擴(kuò)張狀態(tài)，始終呈現(xiàn)供不應(yīng)求；近兩年，看似已經(jīng)要進(jìn)入產(chǎn)業(yè)整合的光伏市場，不但沒有進(jìn)行整合，反而出現(xiàn)了過去20年從未有過的、數(shù)量超乎想象的新的資本不斷涌入；2021年，光伏發(fā)電取消補(bǔ)貼、進(jìn)入完全市場化時代，可完全市場化的競爭，不但沒有帶來產(chǎn)品價格的下跌，反而帶來價格的大幅上漲，這兩天又沖了新高，暴漲了近3倍的硅料價格的回歸時間被一次次推后，以致目前敢于預(yù)判價格回歸時間的人數(shù)已經(jīng)越來越少。這些一時無法回答的現(xiàn)象，都給了老紅一種光伏未來需求市場空間還在增長之中的感覺。

當(dāng)前，一般新興企業(yè)的發(fā)展軌跡也解釋不了光伏企業(yè)。人們習(xí)慣按照同時代產(chǎn)業(yè)中企業(yè)的發(fā)展軌跡，來判斷另一個產(chǎn)業(yè)中企業(yè)的發(fā)展軌跡，可至少到目前，還不能按同時代新興企業(yè)的發(fā)展軌跡來判斷光伏企業(yè)。這是因為光伏產(chǎn)業(yè)雖然已經(jīng)發(fā)展了20多年，但它還是一個在快速發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè)，還是一個比同時代新興產(chǎn)業(yè)更加新興、市場規(guī)模還在增長的產(chǎn)業(yè)。比如，同時代不可一世的移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)企業(yè)發(fā)展到今天，因為未來需求市場規(guī)模已經(jīng)相對確定，帶來移動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)的市占率和市值的增長，已經(jīng)趨于穩(wěn)定甚至下降。而光伏龍頭企業(yè)則完全不一樣，市占率還未達(dá)到頂部，市值更遠(yuǎn)未達(dá)到頂部，不少股票投資人都在等待萬億市值的的光伏股票出現(xiàn)。

人們推算光伏供求關(guān)系，大都是基于能夠想到的需求規(guī)模，但是光伏是還在快速發(fā)展中的新興產(chǎn)業(yè)，想不到的新的需求規(guī)模會出現(xiàn)，甚至想不到的新的需求場景也會出現(xiàn)。

比如智慧能源技術(shù)的進(jìn)步就會帶來光伏需求規(guī)模的大幅增長。當(dāng)前，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入第二階段，技術(shù)、產(chǎn)能的進(jìn)步已經(jīng)不是問題，光伏發(fā)電的更大比例上網(wǎng)才是問題。它能大到多大？現(xiàn)在誰也回答不了，它取決于智慧能源技術(shù)的進(jìn)步。10年多前，當(dāng)老紅剛剛開始關(guān)注光伏產(chǎn)業(yè)的時候，被告知成熟的歐洲電網(wǎng)對光伏發(fā)電的最高接受能力是30%。5年多前，國網(wǎng)《戶用分布式光伏發(fā)電并網(wǎng)接口技術(shù)規(guī)范》規(guī)定，當(dāng)“光伏發(fā)電系統(tǒng)接入容量超過本配電臺區(qū)變壓器額定容量 25% 時”，電網(wǎng)就不再接受新的光伏發(fā)電并網(wǎng)。為此湖南、河北多地宣布停止光伏發(fā)電接入，可就在這兩天，山東棗莊發(fā)布的《棗莊市分布式光伏建設(shè)規(guī)范（試行）》明確規(guī)定：“原則上整縣各類光伏總計開發(fā)規(guī)模不應(yīng)超過本區(qū)域全年最大用電負(fù)荷60%”。當(dāng)前，智慧能源的內(nèi)涵相對確定，外延還遠(yuǎn)未確定，伴隨技術(shù)和認(rèn)知的進(jìn)步，對光伏發(fā)電的需求規(guī)模是在不斷增長的。

比如綠氫市場的出現(xiàn)就是最典型的新的需求場景。相信即使是最權(quán)威的研究機(jī)構(gòu)，10多年前也沒想到光伏發(fā)電制造“綠氫”這個巨大的新的需求場景。雖然今天還有專業(yè)人士認(rèn)為：“從節(jié)能、安全性、能量密度等多個維度講，氫能源作為能源是走不通的”。馬斯克不久前也說：“如果人類要尋找一種新的能量儲存方式，氫是最糟糕的選擇”。但是在能源主流市場，伴隨成本的快速下降，“綠氫”在人類未來能源中的地位被日益提升，新的需求市場規(guī)模在日益增加。彭博新能源的分析說，可再生能源制氫的成本，到2028年，應(yīng)能在多數(shù)已建模市場中低于藍(lán)氫。到2050年，在15個建模國家中甚至低于天然氣本身的成本；國際氫能委員會預(yù)計，在實現(xiàn)凈零排放的情況下，2050年氫能在全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占比重將達(dá)22%。國際能源署預(yù)計，中國在“3060”承諾目標(biāo)情景下，2020-2060年期間在發(fā)電部門快速脫碳的同時，發(fā)電量將增加130%，推動發(fā)電量增長的最大單一因素是“綠氫”，2060 年它將占電力需求的近20%。更重要的是，這些判斷是基于現(xiàn)有技術(shù)水平得出的，如果光伏制氫的技術(shù)水平超出了這些專業(yè)機(jī)構(gòu)的判斷，“綠氫”的需求規(guī)模也一定是大幅增長的。當(dāng)前，綠氫的應(yīng)用場景也在不斷擴(kuò)大，從交通運(yùn)輸?shù)揭睙捁I(yè)等。最近老紅看到兩條消息，一條是歐盟委員會提案將鋰納入對人體健康有害的材料。如果這一提案被通過，那么在動力電池市場，綠氫需求規(guī)模又將大幅提高；一條是全球鋼鐵巨頭安賽樂米塔爾，在其加拿大煉鋼廠的直接還原鐵工藝中成功測試了使用綠氫，而這個測試只涉及6.8%的綠氫替代，安賽樂米塔爾準(zhǔn)備全面推廣。相信隨著技術(shù)和認(rèn)知的進(jìn)步，光伏新的需求場景還會出現(xiàn)。

傳統(tǒng)能源是資源，資源是有限的，新能源是技術(shù)，技術(shù)無限的。新能源對傳統(tǒng)能源的替代，不是簡單的一種能源對另一種能源的替代，也不是簡單的一種等量能源對另一種等量能源替代，它是一場能源革命，在能源替代的同時帶來巨大的需求增量。未來的光伏需求規(guī)模是多少？今天的技術(shù)水平?jīng)Q定樂人類只能回答今天的認(rèn)知，技術(shù)在快速進(jìn)步，對能源革命的認(rèn)知就在進(jìn)步，光伏未來需求市場規(guī)模就還在增長中。

參考資料：

《光伏需求火爆，硅料價格“頂”在哪？》

《IEA發(fā)布《2050年凈零—全球能源行業(yè)路線圖》，2050年光伏將增加20倍，風(fēng)電增加11倍》

《國家發(fā)改委能源所發(fā)布《中國2050年光伏發(fā)展展望2019》》

《重大利好 | 以后光伏電站將不再受25%的限制了！》

《就地就近消納！光伏開發(fā)規(guī)模不應(yīng)超過電負(fù)荷60%！》

《為何寄望于氫？》

《五個跡象顯示：綠氫經(jīng)濟(jì)正處于爆發(fā)前夕，新能源舊能源企業(yè)蜂擁布局》

《2022年上半年制氫平準(zhǔn)化成本更新》