國家能源局通知，基本確定風(fēng)電消納空間為37GW，光伏消納空間為47GW，大幅超出此前市場預(yù)期的風(fēng)電30GW、光伏40GW的消納指標預(yù)期。其中，國網(wǎng)電網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域風(fēng)電和光伏消納空間分別為29/39GW，目前各省針對2020年光伏平價、競價項目已啟動申報工作，并將于6月底之前落地，此次消納指標擴容無疑將給予申報企業(yè)信心。另外，今年以來受國內(nèi)外疫情影響，產(chǎn)業(yè)鏈價格跌幅較大，成本端繼續(xù)大幅下降，預(yù)計今年競價指標規(guī)模有望超預(yù)期，同時消納擴容也有利于平價項目的推進。

安信證券認為，目前在2019年順延項目的搶裝下，Q2國內(nèi)需求較為旺盛，Q3開始2020年競價項目、平價項目將集中開工建設(shè)，預(yù)計國內(nèi)需求將逐季高增，全年需求大概率突破45GW。 

海外方面，4月 光伏組件出口達5.5GW，大超預(yù)期，反應(yīng)海外市場回暖較快。海外復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進一步推進，同時成本端的大幅下降，預(yù)計將刺激海外需求快速恢復(fù)，全年預(yù)計海外裝機有望超80GW，全球125GW以上。近期產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格已企穩(wěn)，隨著下半年國內(nèi)海外迎來需求的同步共振，硅料、電池、硅片、組件等環(huán)節(jié)價格有望得到重要支撐，疊加出貨量大幅增長和成本端的持續(xù)下降，預(yù)計龍頭公司下半年業(yè)績環(huán)比將大幅提升。