另一組件廠內(nèi)部人員向第一財(cái)經(jīng)記者透露：“二三線(xiàn)的組件廠可能存在停產(chǎn)，因?yàn)闆](méi)有垂直一體化產(chǎn)能，他們的成本很高，硅料漲價(jià)必然帶動(dòng)行業(yè)洗牌?！?

“目前我們?nèi)匀灰詧?zhí)行前期訂單為主，但是如果上游價(jià)格再這樣漲下去，不排除7月份排產(chǎn)有所調(diào)整的可能性，后續(xù)可能進(jìn)一步下調(diào)開(kāi)工率?！痹摻M件廠內(nèi)部人員表示。

7月4日，組件企業(yè)星帥爾（002860.SZ）在投資者平臺(tái)上回復(fù)稱(chēng)：“上游硅片的漲價(jià)，在短期內(nèi)對(duì)公司光伏組件的生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)生了一定的影響。”

第一財(cái)經(jīng)記者注意到，前兩年在業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)過(guò)高硅料價(jià)格的情況，而當(dāng)時(shí)光伏組件廠商沒(méi)有大規(guī)模的排產(chǎn)、停產(chǎn)情況。

實(shí)際上，現(xiàn)在最讓組件廠商們感到“兩難”的是，在上游調(diào)價(jià)對(duì)成本端持續(xù)施壓的背景下，組件端“是否跟漲”以及“應(yīng)該漲多少”，終端需求能夠接受。

一直以來(lái)，光伏組件廠作為全產(chǎn)業(yè)鏈中“議價(jià)能力”較低的中下游企業(yè)，在應(yīng)對(duì)上游價(jià)格暴漲導(dǎo)致的成本上漲時(shí)最為“受傷”。

某頭部組件廠的銷(xiāo)售高管告訴第一財(cái)經(jīng)記者：“坦白說(shuō)，硅料漲到近290元/kg這個(gè)程度，我覺(jué)得作為組件廠已經(jīng)沒(méi)有什么辦法可以做了，所以下半年也沒(méi)有什么價(jià)格可言。組件、電池端都沒(méi)有什么好報(bào)的價(jià)格，因?yàn)槲覀兙退銏?bào)給客戶(hù)，客戶(hù)也不會(huì)接受?！?

“在應(yīng)對(duì)措施上，漲價(jià)情況還是會(huì)出現(xiàn)的。但是目前的問(wèn)題是，就算價(jià)格漲上去也是‘有價(jià)無(wú)市’，所以還是得看一看再?zèng)Q定后續(xù)要怎么樣做調(diào)整?！痹撲N(xiāo)售高管稱(chēng)。

目前，組件端的價(jià)格已有小幅上揚(yáng)的“苗頭”。據(jù)行業(yè)智庫(kù)Solarzoom數(shù)據(jù)，隨著上周以來(lái)硅片及電池片的提價(jià)，組件廠商的成本壓力進(jìn)一步加劇。國(guó)內(nèi)組件價(jià)格相應(yīng)略微上調(diào)，主流價(jià)格到了1.91元/瓦-1.98元/瓦的區(qū)間。

“據(jù)測(cè)算，1.95元/瓦幾乎是國(guó)內(nèi)下游投資企業(yè)能承受的價(jià)格極限?！?智匯光伏分析稱(chēng)，當(dāng)組件價(jià)格高于1.95元/瓦時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏組件招標(biāo)量明顯下降。即使電池片進(jìn)一步漲價(jià)，組件企業(yè)也很難將價(jià)格向下游傳導(dǎo)。

而上游成本的激增，除了影響到中游組件廠的利潤(rùn)和排產(chǎn)情況之外，還將繼續(xù)向下傳導(dǎo)至終端光伏電站的裝機(jī)市場(chǎng)。

“今年國(guó)內(nèi)的裝機(jī)量應(yīng)該是比較弱，下游對(duì)上游的高價(jià)格無(wú)法接受?！蹦辰M件廠商告訴第一財(cái)經(jīng)記者：“現(xiàn)在組件的報(bào)價(jià)都超過(guò)了兩塊一（2.1元），而中標(biāo)價(jià)都在一塊八到一塊八毛五左右（1.8元~1.85元），我們根本無(wú)法開(kāi)工?！?

“截至目前，終端接受度仍然低迷。接下來(lái)的7月和8月，國(guó)內(nèi)需求和項(xiàng)目的拉動(dòng)預(yù)計(jì)將因?yàn)楦甙旱膬r(jià)格受到限制?！敝行沤ㄍ斗治龇Q(chēng)，雖然組件廠家已經(jīng)對(duì)7月價(jià)格報(bào)價(jià)有些微調(diào)整（漲幅約每瓦0.02元至0.05元不等），但是終端需求和接受度還需要等待供應(yīng)鏈上游價(jià)格來(lái)定，7月份的開(kāi)工情況有可能出現(xiàn)變化。

進(jìn)一步來(lái)看，分布式電站和集中式地面電站對(duì)高組件的接受程度也是不同的。

業(yè)內(nèi)人士向第一財(cái)經(jīng)記者分析稱(chēng)：“漲價(jià)對(duì)于集中式地面電站的影響確實(shí)大，相比之下，分布式電站對(duì)價(jià)格的敏感度低一點(diǎn)。”

2021年，在國(guó)內(nèi)組件價(jià)格大幅上升的情況下，戶(hù)用光伏新增裝機(jī)量同比增速仍然較高。兩種光伏電站裝機(jī)需求差異的背后是收益率的情況不同。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，地面電站一般適合地廣人稀的區(qū)域，電價(jià)偏低；而戶(hù)用光伏一般建于屋頂，比較適合地少人密的地方，電價(jià)比較高。在同樣高組件價(jià)格下，分布式項(xiàng)目的收益率比地面電站更高。因此，高組件價(jià)格對(duì)于分布式電站的需求波動(dòng)更小。

截至今日收盤(pán)，光伏板塊出現(xiàn)分化，中下游組件企業(yè)股價(jià)“下挫”，而上游硅料企業(yè)“飄紅”。

具體來(lái)看，組件企業(yè)晶科能源（688223.SH）領(lǐng)跌，晶澳科技（002459.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、阿特斯太陽(yáng)能（CSIQ.US）等組件企業(yè)的股價(jià)截至收盤(pán)均有不同程度下挫。硅料企業(yè)大全能源（688303.SH）上漲5.09%，收于77.03元；特變電工（600089.SH）上漲4.99%，收于30.72元；通威股份（600438.SH）上漲3.23%，收于67.75元。

 другой персонал фабрики сборки, сказал первый финансово - экономический корреспондент: "две три линии заводов сборки может быть остановлено, потому что нет вертикальной интеграции производства, их стоимость очень высока, рост кремния неизбежно приведет промышленности мыть карты". 

 "в настоящее время мы по - прежнему главным образом исполняем предварительные заказы, но если цены в верхнем течении будут продолжать расти так, не исключая возможности корректировки выпуска в июле, то в дальнейшем, возможно, будет и дальше снижаться коэффициент начала работ".  персонал завода сборки. 

 4 июля звезда компании сборки (002860.SZ) в ответ на сайт инвесторов сказал: "рост цен на кремниевые пластины вверх по течению оказывает определенное влияние на производство и продажу фотоэлектрических компонентов компании в краткосрочной перспективе". 

 первый финансово - экономический корреспондент отметил, что в первые два года в промышленности также имели место завышенные цены на кремний, в то время как производители фотоэлектрических сборок не производили крупномасштабной разгрузки и остановки производства. 

 На самом деле, в настоящее время производители сборки чувствуют себя "дилеммой" в том смысле, что конечный спрос может быть приемлем на фоне продолжающегося давления вверх по течению на конец себестоимости. 

 с течением времени завод фотоэлектрических сборок, будучи менее "совещательным" предприятием среднего и нижнего звеньев в рамках всей промышленной цепочки, был "ранен" в ответ на рост издержек, вызванный резким повышением цен в верхнем течении. 

 менеджер по продажам на головном заводе сборки сказал первому финансово - экономическому корреспонденту: "честно говоря, силиконовые материалы выросли почти до 290 юаней / kg этого уровня, я думаю, что, как завод сборки уже ничего не может сделать, так что во втором полугодии не будет цены. 

 Однако в настоящее время проблема заключается в том, что даже если рост цен будет происходить ? без рынка?, то необходимо будет рассмотреть вопрос о том, какие последующие меры необходимо принять для корректировки?.  Это называется продажей. 

 В настоящее время цены на компоненты уже несколько выросли.  По данным отраслевого IQ Solarzoom, с повышением цен на силикатные и батарейные пластины на прошлой неделе, компания - изготовитель компонентов давление себестоимости еще больше возросло.  Соответственно, цены на внутренние узлы несколько выросли, и основная цена достигла перегона 1,91 юаней / вт - 1,98 юаней / вт. 

 "подсчитано, что 1,95 юаней / вт - это почти предел цен, который может выдержать Отечественные инвестиции в нижнем течении".  анализ ТВВ показывает, что, когда стоимость сборки выше 1,95 юаней / вт, количество внутренних тендеров на фотоэлектрические сборки заметно падает.  даже при дальнейшем повышении цен на батареи предприятия по сборке испытывают трудности с передачей цен вниз по течению. 

 В то же время резкое увеличение расходов в верхнем течении, помимо того, что это скажется на прибылях и выбросах на тепловых станциях, будет по - прежнему направляться вниз на рынок агрегатов на терминальных фотоэлектрических электростанциях. 

 "в этом году внутренний объем должен быть относительно слабым, а низкие цены в нижнем течении неприемлемы".  один из производителей сборки сказал первому финансово - экономическому корреспонденту: "в настоящее время предложение на сборку превышает два блока (2,1 юаня), а средняя цена составляет от восьми до восьми мао пучков около пяти (1,8 юаней ~ 1,85 юаней), мы не можем начать работу." 

 Ожидается, что в течение следующих июля и августа внутренние потребности и осуществление проектов будут ограничены из - за высоких цен?.  По данным китайского анализа инвестиций в строительство, хотя производители компонентов слегка скорректировали цены на июль (рост примерно на 0,02 - 0,05 долл. США за ватт), конечный спрос и акцепт должны быть определены в зависимости от цен в верхнем течении цепи поставок, что может привести к изменениям в начале июля. 

 Кроме того, уровень принятия ТВС на распределённых и централизованных наземных электростанциях также неодинаков. 

 "влияние роста цен на централизованные наземные электростанции действительно велико, по сравнению с распределенными электростанциями, чувствительность к ценам немного ниже". 

 в 2021 году, при значительном повышении цен на внутренние сборки, количество новых бытовых фотоэлектрических агрегатов по - прежнему росло быстрее, чем раньше.  Разница в спросе на установки двух фотоэлектрических электростанций обусловлена различиями в темпах рентабельности.  По словам первого финансово - экономического журналиста, наземные электростанции, как правило, подходят для регионов, где мало людей, и низкие цены на электроэнергию;  В то время как домовой фотовольт, как правило, был построен на крыше, удобное место для менее засекреченных людей, цены на электричество выше.  при том же высоком уровне цен на агрегаты рентабельность распределенных проектов выше, чем на наземных электростанциях.  Таким образом, высокие цены на агрегаты и спрос на распределённые электростанции колеблются еще меньше. 

 По состоянию на сегодняшний день, фотоэлектрические плиты поляризованы, акции предприятий по сборке в нижнем и среднем течении "упали", а предприятия по производству кремния в верхнем течении "красный". 

 в частности, упала удельная стоимость энергии кристаллической секции (688223.SH) предприятия по сборке, а стоимость акций предприятий по производству таких компонентов, как Zeau Science (002459.SZ), LongGreen (601012.SH) и Ats Solar (CSIQ.US), по состоянию на конец года снизилась в различной степени.  силиконовая промышленность (688303.sh) увеличить на 5,09% до 77,03 юаней;  электрик - трансформатор (600089.sh) вырос на 4.99% и получил 30.72 юаней;  Доля тунвейского акционерного капитала (600438.SH) увеличилась на 3,23% и составила 67,75 юаней.