一、國(guó)內(nèi)外光伏需求預(yù)期發(fā)生變化
       本周光伏市場(chǎng)不平靜，周初，首先是2020年競(jìng)價(jià)申報(bào)日期延至6月15日，市場(chǎng)觀望和等待氣氛日益濃厚。其次是新冠疫情在海外的加速擴(kuò)散，不僅僅影響了短期貿(mào)易通暢，全年光伏裝機(jī)量和需求量都有可能被延后。且本次疫情的海外擴(kuò)散范圍與光伏傳統(tǒng)海外市場(chǎng)重合度較高，韓國(guó)、西班牙、德國(guó)、意大利、美國(guó)、巴西等光伏裝機(jī)量大國(guó)都是本次疫情擴(kuò)散較為嚴(yán)重的區(qū)域，其影響不容小窺。再加上石油價(jià)格暴跌至新低，2020年3月10日跌幅24%，市場(chǎng)輿論擔(dān)心對(duì)石油暴跌會(huì)對(duì)可再生能源的性價(jià)比失去優(yōu)勢(shì)。三大利空因素使得光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下預(yù)期分歧加大，僵持和博弈加劇。
二、 中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈狀況
       生產(chǎn)供給端來看，我國(guó)將成為第一個(gè)走出疫情陰霾的國(guó)家，2月10日至今組件廠、電池片廠都已經(jīng)陸續(xù)復(fù)工，龍頭企業(yè)開工率接近滿產(chǎn)。然而供銷兩旺的局面只持續(xù)了數(shù)周，在本周全球市場(chǎng)出現(xiàn)變數(shù)和國(guó)內(nèi)光伏政策出爐之后，市場(chǎng)預(yù)期和心態(tài)已經(jīng)發(fā)生改變，不敢盲目樂觀。
單晶硅片方面，主流大廠的156.75尺寸硅片官方售價(jià)并未調(diào)降，但是由于大部分硅片產(chǎn)能已經(jīng)轉(zhuǎn)向158.75和166，156.75很大一部分是庫(kù)存出貨，截至本周五，市場(chǎng)上流通中小企業(yè)品牌價(jià)格微調(diào)至2.9-3元/片，部分低價(jià)資源有望逼近2.85元/片。未來二周內(nèi)，若市場(chǎng)需求受疫情影響需求出現(xiàn)明顯下滑，那對(duì)于單晶硅片將面臨一定降價(jià)壓力。不過截至目前整體單晶硅片企業(yè)反饋并無太多庫(kù)存，156尺寸排產(chǎn)占比較小，158.75及166尺寸滿產(chǎn)滿銷。
        電池片和組件方面，下游國(guó)內(nèi)和海外市場(chǎng)的需求預(yù)期同時(shí)降低。由于國(guó)內(nèi)疫情影響企業(yè)產(chǎn)能近2個(gè)月時(shí)間，主流企業(yè)基于訂單排期加急復(fù)工接近滿產(chǎn)，不過本周信息面趨空，部分組件企業(yè)觀望情緒漸濃也陸續(xù)電池片采買量，考慮多國(guó)受疫情影響封國(guó)封城，遠(yuǎn)期訂單受疫情影響，且組件電池片整體依賴出口船運(yùn)，在疫情下，電池組件出口會(huì)被進(jìn)行嚴(yán)格的商品檢驗(yàn)檢疫，特殊情況下，中國(guó)的海運(yùn)物資也會(huì)被特殊對(duì)待，如果疫情加劇也會(huì)增加貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。在新的需求形勢(shì)下對(duì)組件企業(yè)也會(huì)更為謹(jǐn)慎，而電池片本周價(jià)格已經(jīng)開始小幅松動(dòng)，小廠156.75尺寸單晶電池片價(jià)格已經(jīng)降至0.89元/瓦附近。
三、后續(xù)市場(chǎng)走向
       雖然短期內(nèi)光伏市場(chǎng)受信息面影響有一定波動(dòng)，但是總體來說全年需求仍可期。國(guó)內(nèi)逐步走出疫情影響，各地復(fù)工復(fù)產(chǎn)，根據(jù)蓋錫咨詢項(xiàng)目監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至3月5日國(guó)內(nèi)項(xiàng)目啟動(dòng)招標(biāo)4.73GW，而競(jìng)價(jià)項(xiàng)目申報(bào)延期也有利于企業(yè)更好的做好項(xiàng)目準(zhǔn)備。海外市場(chǎng)需求則由于今年較低的光伏產(chǎn)品價(jià)格而受益，某些發(fā)達(dá)國(guó)家光伏發(fā)電已經(jīng)能夠達(dá)到完全平價(jià)上網(wǎng)的臨界點(diǎn)，光伏需求潛力實(shí)際上非常大。
       對(duì)于石油價(jià)格暴跌實(shí)際上也不必過分擔(dān)憂。上世紀(jì)80年代受全球金融危機(jī)影響，油價(jià)暴跌導(dǎo)致全球不少可再生能源項(xiàng)目停滯。當(dāng)時(shí)可再生能源俗稱”貴族電“，成本較高。然而近十年來光伏成本組件下降，目前光伏組件價(jià)格已非高不可攀，全球清潔能源投資增長(zhǎng)不斷創(chuàng)新高。另外，石油價(jià)格也不可能長(zhǎng)期低于30美元，NYMEX原油期貨遠(yuǎn)期合約基本都處于大幅升水狀態(tài)，恰恰說明了市場(chǎng)對(duì)于長(zhǎng)期石油價(jià)格的預(yù)期。

      雖然疫情對(duì)光伏外貿(mào)出口方面，面臨著物流受阻，出貨訂單延期的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于組件企業(yè)存在一定挑戰(zhàn)，但是中國(guó)組件產(chǎn)能占全球裝機(jī)80%訂單份額，隨著疫情影響，短期內(nèi)需求延后，但是后期或迎來海外訂單集中下達(dá)的可能。

來源：全民光伏