全球“雙碳”風(fēng)潮下，光伏產(chǎn)業(yè)打開前所未有的發(fā)展空間。

產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的“共識”下，十四五開局至今，光伏的各種變量亦在累積，各環(huán)節(jié)產(chǎn)能狂飆突進(jìn)下，供應(yīng)鏈持續(xù)博弈，價(jià)格持續(xù)上行，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的競爭格局也面臨不同的變化——其中，光伏支架環(huán)節(jié)的競爭與發(fā)展顯得頗為特殊。

回溯光伏發(fā)展史，由于常年隱匿在組件背后，作為光伏電站的“骨架”的光伏支架，重要性常常被人忽略。然而，一旦考慮到光伏電站要在風(fēng)吹日曬中挺立25年，電站中的任何部件就均不容忽視，光伏支架更是如此。特別是伴隨著中國光伏投資“大基地時(shí)代”的來臨，支架的技術(shù)創(chuàng)新及降本增效被愈發(fā)關(guān)注，跟蹤支架的發(fā)展被各方寄予厚望。

那么，目前國內(nèi)光伏支架市場的競爭格局到底如何？支架環(huán)節(jié)的真正實(shí)質(zhì)壁壘到底是什么？未來中國乃至全球跟蹤支架市場的發(fā)展空間有何預(yù)期？

黑鷹光伏查閱梳理相關(guān)素材與研報(bào)，以期解答“支架江湖”中的上述問題。特別要提醒，一些產(chǎn)業(yè)相關(guān)的基本常識將不在贅述，我們將整理核心素材和觀點(diǎn)，供讀者參考。

整體競爭格局如何？

綜合而言，我國光伏支架市場整體仍處于混戰(zhàn)狀態(tài)。

其一，一直專業(yè)化深耕這一領(lǐng)域的企業(yè)還是少數(shù)；其二，相比硅片、組件等其它相對成熟的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，支架環(huán)節(jié)整體的創(chuàng)新投入力度要小很多，真正能持續(xù)研發(fā)投入并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品優(yōu)化迭代的企業(yè)還是少數(shù)；其三，市場參與者仍然魚龍混雜，同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，惡意的低價(jià)競爭時(shí)有發(fā)生；其四，在全球市場具有突出品牌影響力的企業(yè)寥寥無幾；其五，登陸資本市場的支架企業(yè)仍屈指可數(shù)。

綜上，中國光伏支架環(huán)節(jié)的整體發(fā)展可謂“喜憂參半”，當(dāng)然，這也是一個(gè)行業(yè)發(fā)展的一體兩面。憂的是，國內(nèi)這一領(lǐng)域的整體發(fā)展質(zhì)量與中國在全球光伏市場中的領(lǐng)導(dǎo)地位還不是很匹配；喜的是，面對未來廣闊的發(fā)展空間，特別是中國市場的巨大容量，支架領(lǐng)域依然有較大的創(chuàng)新發(fā)展預(yù)期。

從光伏支架企業(yè)所在區(qū)域分布來看，江蘇、浙江和福建三省，支架企業(yè)在全國占比最多；從企業(yè)涉足或“跨界”支架業(yè)務(wù)的過程來看，各路企業(yè)背景各不相同，比如，中信博（股票代碼：688408）于2009年成立后不久，便專注到支架領(lǐng)域，并在未來的發(fā)展歷程中，持續(xù)深耕和引領(lǐng)了這一領(lǐng)域的發(fā)展；其在2020年8月成功登陸中國A股科創(chuàng)板。

截至2021年底，中信博累計(jì)安裝量近40GW，并在全球40余個(gè)國家和地區(qū)成功安裝了近1300個(gè)項(xiàng)目。這家支架龍頭員工總數(shù)已超1000人，已發(fā)展為一家全球領(lǐng)先的光伏跟蹤支架、固定支架及BIPV系統(tǒng)制造商和解決方案提供商。

此外，也有一些企業(yè)憑借鋼材和鋁材等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)進(jìn)入光伏支架領(lǐng)域。如成立于1998年的江蘇國強(qiáng)，專注于門架防護(hù)、橋墩防護(hù)等高強(qiáng)護(hù)欄產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)，并取得了不俗業(yè)績，目前資產(chǎn)總額超70億，員工7000余人，年綜合生產(chǎn)能力達(dá)500萬噸。憑借其在鋼材制造加工方面的優(yōu)勢，國強(qiáng)順勢進(jìn)入光伏支架領(lǐng)域。

華鼎新能源董事長朱修鋒是從技術(shù)出身，由鋼結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)師開始，再到造價(jià)師、項(xiàng)目經(jīng)理及廠長，進(jìn)入光伏支架領(lǐng)域，一干就是11年。

總部位于常州的天合光能，則通過并購直接介入支架領(lǐng)域并占據(jù)愈發(fā)重要的位置。2018年5月，天合光能收購西班牙知名跟蹤支架公司Nclave 51%股權(quán)。2020年7月，天合光能收購Nclave剩余49%股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，Nclave成為天合光能全資子公司。這也是中國光伏企業(yè)首次成功并購海外跟蹤支架企業(yè)

那么，國內(nèi)“支架江湖”中，到底有哪些重要的參與者，黑鷹光伏綜合出貨量、產(chǎn)品迭代及創(chuàng)新力、持有專利數(shù)量、集團(tuán)背景支持、是否上市及融資能力等重要考量因素，制作了中國光伏支架20強(qiáng)，供大家參考：

核心壁壘是什么？

在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，都有各自的門檻和壁壘，而且不同環(huán)節(jié)的壁壘各有不同。

光伏支架行業(yè)的進(jìn)入門檻，通常包括：一、各國的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范及認(rèn)證等資質(zhì)門檻；二、可融資性資質(zhì)門檻；三、技術(shù)門檻；四、客戶認(rèn)可與品牌門檻；最后是資金門檻。

但放眼全球市場，特別是綜合國內(nèi)支架行業(yè)的競爭格局與目前發(fā)展階段來看，黑鷹光伏認(rèn)為，對于中國企業(yè)而言，這一領(lǐng)域真正影響長期競爭力的核心壁壘，本質(zhì)上是基于研發(fā)創(chuàng)新投入的專利權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量。

特別是相對于固定支架來說，跟蹤支架的技術(shù)難度更大，對研發(fā)、市場銷售、及地面電站項(xiàng)目的深度理解能力要求更高。由此，跟蹤市場的專利申請、持有和保護(hù)的重要性愈發(fā)凸顯，專利權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量對于企業(yè)能否形成長遠(yuǎn)的差異化競爭力也愈發(fā)關(guān)鍵。

如前文述，如今國內(nèi)外不同光伏支架企業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化，特別是固定支架領(lǐng)域的同質(zhì)化相當(dāng)嚴(yán)重，而產(chǎn)品同質(zhì)化又會進(jìn)一步引起惡性的價(jià)格競爭。

綜合各路企業(yè)的市場策略來看，不少領(lǐng)先的光伏支架企業(yè)為了應(yīng)對愈發(fā)嚴(yán)重的同質(zhì)化競爭，往往會通過申請專利的方式來維護(hù)自身在行業(yè)內(nèi)的地位，而由于不同企業(yè)的設(shè)計(jì)方案可能是類似的，因此搶先申請專利者會具有非常大的先發(fā)優(yōu)勢，節(jié)奏慢一拍的企業(yè)想要繞過先發(fā)者的專利往往要付出非常大的研發(fā)精力。

這也就不難理解，這一領(lǐng)域的龍頭企業(yè)要持續(xù)加大研發(fā)投入，并在專利數(shù)的獲取上也投入了更多的資源。筆者查閱財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，中信博在雙碳政策實(shí)施后繼續(xù)加大了研發(fā)力度，其研發(fā)費(fèi)用從2017年的約5000萬提持續(xù)提升，特別是在光伏供應(yīng)鏈劇烈波動，大型地面電站開發(fā)有所放緩的市場變局下，中信博依然保證并加大了研發(fā)投入，達(dá)到1.2億元，研發(fā)費(fèi)用率也從3.15%提升至5.00%。

專利方面，2020年中信博遞交招股說明書時(shí)，僅有16項(xiàng)發(fā)明專利以及111項(xiàng)實(shí)用新型專利。而在2021年，中信博的發(fā)明專利數(shù)量已達(dá)到31個(gè)，實(shí)用新型專利數(shù)量則達(dá)到244個(gè)，且主要以跟蹤支架的專利為主，從專利數(shù)量來看，中信博在國內(nèi)同業(yè)中已處于絕對領(lǐng)先地位。

從研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)角度看，根據(jù)能源一號的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，在所有知名的中國光伏支架企業(yè)中，中信博、天合光能、安泰新能源、華鼎新能源、能耀等這幾家公司的研發(fā)人員總量較高，全部超過50人，其中中信博170人以上。

最大的“藍(lán)海”在哪里？

過往兩年，光伏“內(nèi)卷”，眾所周知。

不過，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)中，跟蹤支架仍然被視為一片充滿潛力的“藍(lán)?！薄?/span>

從全球過往市場滲透率來看，跟蹤支架呈現(xiàn)極為明顯的分化格局。以美國為代表的成熟市場，跟蹤支架的滲透率較高，已超過70%；本土企業(yè)NEXTracker和Array Technologies通過專利壁壘和品牌優(yōu)勢在美國市場占據(jù)主流地位，并且2020年這兩家企業(yè)跟蹤支架產(chǎn)品在全球的市占率分別達(dá)到29%和17%。

此外，跟蹤器在中東市場占比也達(dá)70%，中非、北非、歐洲這些地區(qū)使用比例也均超30%，西班牙地面電站則是90%以上采用跟蹤支架，且比固定支架發(fā)電量增發(fā)15%以上。2021年，全球跟蹤支架的滲透率已經(jīng)超過50%。

反觀中國國內(nèi)市場，跟蹤支架僅處于發(fā)展萌芽期，近年市場滲透率尚不足20%，過往五年平均滲透率僅為10%左右；總體而言，中國作為全球最大的光伏生產(chǎn)與應(yīng)用市場，國內(nèi)跟蹤支架市場方興未艾，仍有巨大的提升空間。

我們也可以看到，中國跟蹤支架的領(lǐng)軍企業(yè)們在發(fā)揮其作用，帶動技術(shù)的進(jìn)步和標(biāo)準(zhǔn)化，提高跟蹤支架的滲透率。比如中信博一直是光伏跟蹤支架行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的引領(lǐng)者和制定者之一，主導(dǎo)和參與制定多項(xiàng)跟蹤支架IEC國際標(biāo)準(zhǔn)、國家標(biāo)準(zhǔn)，旨在對跟蹤支架的技術(shù)、設(shè)計(jì)要求的技術(shù)規(guī)范建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。中信博每年都會迭代產(chǎn)品升級，推動跟蹤支架產(chǎn)業(yè)不斷升級向前發(fā)展。

天合光能2020年推出自主知識產(chǎn)權(quán)的智能跟蹤控制系統(tǒng)及算法，實(shí)現(xiàn)了中國跟蹤行業(yè)智能化技術(shù)的突破。之后，天合光能相繼發(fā)布了發(fā)電量優(yōu)化建模軟件等相關(guān)產(chǎn)品，為跟蹤支架的高效能發(fā)展提供了保障。

中國市場跟蹤支架市場滲透率偏低，究其原因是多方面的。比如，中國的光伏上網(wǎng)電價(jià)大幅低于歐美等地區(qū)，這導(dǎo)致下游電站對初始投資成本的敏感度偏高。其二，在2017左右跟蹤支架興起的初期，市場無序發(fā)展，部分跟蹤支架廠商專業(yè)度較低，出現(xiàn)偷工減料等亂象，市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，跟蹤市場陷入惡性循環(huán)。其三，曾經(jīng)比較嚴(yán)重的棄光與棄風(fēng)現(xiàn)象，也間接削弱了跟蹤支架的競爭力。

不過，伴隨產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步，國內(nèi)消除跟蹤支架發(fā)展“掣肘”只是時(shí)間問題。放眼當(dāng)下，“碳中和”、大基地項(xiàng)目啟動，發(fā)電量更高、全周期度電成本更占優(yōu)勢的跟蹤支架無疑將加速滲透國內(nèi)市場，這被很多專業(yè)研究機(jī)構(gòu)視為一次勢必到來的產(chǎn)業(yè)迭代。

特別是，光伏開發(fā)進(jìn)入“大基地時(shí)代”，國內(nèi)三北地區(qū)地域平整、光照充足，更適合安裝跟蹤支架。據(jù)筆者了解，我國首批1億千瓦大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目之一，蒙西基地庫布其200萬千瓦光伏治沙項(xiàng)目，選用的就是跟蹤支架。

終端投資者也在發(fā)生變化！特別值得注意的是，越來越多的電站企業(yè)逐漸傾向于采用IRR等指標(biāo)，而非初始投資成本來考量項(xiàng)目質(zhì)量。據(jù)天風(fēng)證券研究數(shù)據(jù)，單面組件下，跟蹤支架較固定支架發(fā)電量可提升 8-15%；雙面組件下，跟蹤支架則可以提升發(fā)電量10%-20%；目前使用固定支架的電站項(xiàng)目IRR約為6.89%，而在使用跟蹤支架的情形下，光伏項(xiàng)目的IRR可提升至7.23%到7.71%。

彭博新能源也分析，相較于固定支架，雙面組件+跟蹤器在全球93.1%的區(qū)域可以達(dá)到最低 LCOE，單面組件+跟蹤器在全球87.9%的區(qū)域可以達(dá)到最低LCOE。此外，2021上半年采用跟蹤支架系統(tǒng)的光伏電站項(xiàng)目的全球平均度電成本約38美元/MWh，明顯低于采用固定支架的光伏項(xiàng)目，跟蹤支架的經(jīng)濟(jì)性正在全球范圍內(nèi)加速體現(xiàn)。

此外，在棄光棄風(fēng)的問題上，隨著電調(diào)峰的壓力日益凸顯，國家也在通過特高壓、儲能等方式加大風(fēng)光發(fā)電的消納力度，全國棄光率大幅降低。

有專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2030年我國跟蹤支架的滲透率有望達(dá)到40%。根據(jù)安信證券測算，即使在保守情況下，2030年我國光伏新增裝機(jī)量也會相比2021年增加一倍，而在跟蹤支架滲透率達(dá)到40%的情形下，中信博、天合等跟企業(yè)的跟蹤支架業(yè)務(wù)在國內(nèi)至少有5-6倍的增長空間。

從全球市場競爭格局來看，全球前十大跟蹤支架企業(yè)中，中國企業(yè)僅有中信博與天合光能兩家。原本跟蹤支架實(shí)現(xiàn)完全自主研發(fā)的只有中信博一家，另一家天合光能，如上述，則是在2018年以收購的形式，將西班牙跟蹤支架公司Nclave收入囊中。

根據(jù)全球能源和金屬行業(yè)權(quán)威研究機(jī)構(gòu)Wood Mackenzie Power& Renewables發(fā)布的《2020年全球光伏跟蹤市場份額和出貨量趨勢報(bào)告》，中信博（Arctech）位列全球光伏跟蹤系統(tǒng)出貨量第4名，市場占有率8%；這已是中信博已連續(xù)4年位列全球光伏跟蹤系統(tǒng)出貨量前4名，同時(shí)也是入選該榜單的唯一一家中國本土企業(yè)。

海外跟蹤市場方面，據(jù)黑鷹光伏了解，盡管受專利壁壘及品牌等影響，中國企業(yè)很難突破歐美市場，但卻在中東等新興市場得以加速突破。據(jù)華鑫證券，2020年中信博在亞太的市場份額達(dá)到35%，在中東的市場份額達(dá)到33%。

不過，未來最大的市場變量依然是中國市場，國內(nèi)跟蹤支架滲透率的提升將為中信博、天合等企業(yè)的未來發(fā)展提供了巨大的想象空間。

特別是大基地項(xiàng)目的推進(jìn)，將使跟蹤支架將在國內(nèi)地面項(xiàng)目中得到更廣泛的應(yīng)用。隨著國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和標(biāo)準(zhǔn)化推進(jìn)，加上全球跟蹤支架供應(yīng)鏈的高度國產(chǎn)化，中國企業(yè)的全球市占率勢必大幅上漲，而中國跟蹤支架市場勢必成為全球矚目的重要市場。